Due diligence

Due dilingence to proces gromadzenia informacji, a następnie przeprowadzanie na ich podstawie dokładnej analizy dotyczącej wszystkich aspektów funkcjonowania przedsiębiorstwa. Teoretycznie, jest to "potwierdzenie" wszystkich informacji, które zostały wcześniej przekazane przez przedsiębiorcę, a praktycznie "rozbudowanie" wiedzy inwestora na temat inwestycji. Na ten proces składają się czynności badawcze, przeprowadzane na podstawie informacji już posiadanych, w takich obszarach jak:

  • Produkt/usługa i otoczenie przedsiębiorstwa - analiza głównych aspektów funkcjonowania przedsiębiorstwa, czyli przede wszystkim jego produktów/usług (obecnych, wdrażanych, planowanych czy rozważanych), procesu produkcyjnego, klientów, konkurentów (ich produktów, substytutów itp.), a także analiza przewagi konkurencyjnej i jej źródeł.
  • Zespół zarządzający - przez niektórych przedstawicieli private equity jest uważany za kluczowy czynnik sukcesu danego przedsięwzięcia.
  • Organizacja przedsiębiorstwa - a w tym analiza struktury przedsiębiorstwa, zakresu uprawnień i odpowiedzialności oraz funkcjonowania poszczególnych działów, organizacja sprzedaży czy produkcji itp.
  • Analiza finansowa, a w tym:
    • Aktywa przedsiębiorstwa - analiza majątku trwałego wykorzystywanego przez przedsiębiorstwo (materialnego i niematerialnego), poziom zużycia majątku, konieczność nowych inwestycji, analiza zapasów, należności itp.,
    • Zobowiązania przedsiębiorstwa - analiza zadłużenia długo- i krótkoterminowego,
    • Kapitał pracujący i przepływy gotówkowe,
    • Struktura przychodów i kosztów,
    • Analiza wskaźnikowa - jej celem oszacowanie osiągnięć przedsiębiorstwa w świetle założonych celów i strategii; jest ona realizowana poprzez analizę wskaźnikową i analizę przepływów gotówkowych,
    • Projekcje finansowe - w tym m.in. opis wykorzystania pozyskanych środków.
  • Inne: analiza aspektów prawnych, analiza księgowa (w tym badanie sprawozdań finansowych przez biegłego księgowego).